Του Χάρη Ντιγριντάκη
Θέμα χρόνου θεωρείται από γνώστες της αγοράς το επόμενο βήμα για την πώληση του 90% της Εθνικής Ασφαλιστικής στο αμερικανικό επενδυτικό κεφάλαιο CVC Capital Partners.
Όπως αναφέρουν οι ίδιες πηγές όλα θα κριθούν στο ΔΣ της Εθνικής Τράπεζας μέλη του οποίου φέρονται πλέον να συμφωνούν, ενώ ουσιαστικά απομένει για την ανακοίνωση της συμφωνίας η επίσημη τοποθέτηση του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ), κάτι που αναμένεται μέσα στις επόμενες 20 ημέρες.
Υπογραμμίζεται ότι το ΤΧΣ είναι ο βασικός μέτοχος της Εθνικής Τράπεζας με ποσοστό 40%.
Προς τούτο, το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας έχει αναθέσει σε διεθνή επενδυτικό οίκο την αξιολόγηση της προσφορά που έχει υποβληθεί από τη CVC, ύστερα από πολύμηνες διαπραγματεύσεις.
Αυτοί που ξέρουν πάντως ότι ο έλεγχος της μεγαλύτερης ελληνικής ασφαλιστικής εταιρείας θα περάσει στο fund οριστικά τον προσεχή Σεπτέμβριο.
Πάντως κατά της πώλησης της Εθνικής Ασφαλιστικής με τους όρους που προτείνει το CVC στρέφεται ο Σύλλογος Εργαζομένων της εταιρείας, θεωρώντας ότι το κυοφορούμενο deal είναι σκανδαλώδες, εις βάρος των συμφερόντων του ομίλου της Εθνικής Τράπεζας και του Δημοσίου, καθώς το τίμημα διαμορφώνεται κάτω από το ήμισυ της λογιστικής αξίας της εταιρείας.
Επισημαίνει επίσης ότι προτιμότερη λύση είναι η εισαγωγή της Εθνικής Ασφαλιστικής στο χρηματιστήριο και η διάθεση μετοχών της στην αγορά.
Οι όροι της συμφωνίας
Κατά πληροφορίες, η πώληση θα αφορά το 90% της Εθνικής Ασφαλιστικής, έναντι του 80% που ήταν αρχικά.
Επίσης το τίμημα για την προσφορά έχει προσδιοριστεί με βάση την αποτίμηση του 100% της Εθνικής Ασφαλιστικής, το οποίο κυμαίνεται γύρω στα 460 εκατ. ευρώ, σύμφωνα με τις πληροφορίες.
Πέραν από το ύψος του τιμήματος και τη συμμετοχή με 10%, η συμφωνία προβλέπει ότι η Εθνική Τράπεζα θα διατηρήσει συνεργασία για 12 έτη με την Εθνική Ασφαλιστική για τη δημιουργία, ανάπτυξη και πώληση του bancassurance μέσω του δικτύου της ΕΤΕ και της Ασφαλιστικής.
Τέλος καλά πληροφορημένες πηγές υποστηρίζουν ότι εφόσον προχωρήσει αυτό το σενάριο που είναι και το πιθανότερο, θα χρειαστούν περίπου πέντε με έξι μήνες για την έγκριση του deal από τις αρμόδιες αρχές και την ολοκλήρωση της μεταβίβασης του πακέτου μετοχών.
