Η Συνενωμένη Εταιρεία θα παραμείνει εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών
Η Allwyn International AG και η ΟΠΑΠ Α.Ε. ανακοίνωσαν ότι τα Διοικητικά τους Συμβούλια ενέκριναν την επιχειρηματική συνένωση των δύο εταιρειών, μέσω συναλλαγής που περιλαμβάνει το συνδυασμό όλων των εταιρικών συμμετοχών τους. Η αξία των ιδίων κεφαλαίων της οντότητας που θα προκύψει (η «Συνενωμένη Εταιρεία») αποτιμάται σε 16 δισ.ευρώ.
Για την υλοποίηση της συναλλαγής θα υπογραφεί σχετική Σύμβαση Υλοποίησης Συναλλαγής. Η Συνενωμένη Εταιρεία θα μετονομαστεί σε Allwyn και θα παραμείνει εισηγμένη στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών, ενώ εξετάζεται μελλοντική εισαγωγή σε άλλο κορυφαίο διεθνές χρηματιστήριο, όπως του Λονδίνου ή της Νέας Υόρκης.
Ένα σημαντικό ορόσημο για τον κλάδο
Η Συναλλαγή δημιουργεί τη δεύτερη μεγαλύτερη εισηγμένη εταιρεία τυχερών παιγνίων και διασκέδασης παγκοσμίως, με διαφοροποιημένες δραστηριότητες και ηγετικές θέσεις στην Ευρώπη, τις Ηνωμένες Πολιτείες και άλλες διεθνείς αγορές.
Η συνεργασία ΟΠΑΠ και Allwyn ξεκίνησε το 2013, όταν η KKCG, ελέγχων μέτοχος της Allwyn, επένδυσε στον ΟΠΑΠ. Σήμερα, η Allwyn κατέχει 51,78% του ΟΠΑΠ.
Η συμφωνία διασφαλίζει τη μακροπρόθεσμη αξία του ΟΠΑΠ σε ένα ταχέως εξελισσόμενο περιβάλλον, επιτρέποντας στους μετόχους του να επωφεληθούν από την ανάπτυξη, τη διαφοροποίηση, την τεχνολογία και την αυξημένη αναγνωρισιμότητα του brand Allwyn.
Παράλληλα, ο ΟΠΑΠ θα αλλάξει το εμπορικό του σήμα σε Allwyn από το Α΄ τρίμηνο 2026, επιβεβαιώνοντας τη νέα στρατηγική ταυτότητα του Ομίλου.
Κύρια σημεία της Συναλλαγής
● Μέγεθος: Pro forma EBITDA €1,92 δισ. (12μηνο έως 30 Ιουνίου 2025).
● Ανάπτυξη: Εκτιμώμενος διψήφιος ρυθμός αύξησης EBITDA (CAGR 2024-2026).
● Ψηφιοποίηση: Ιδιοκτησία κομβικών τεχνολογιών, αποκλειστικού περιεχομένου και AI.
● Διαφοροποίηση: Πολλαπλές ηγετικές θέσεις αγοράς διεθνώς.
● Κέρδη και ροές: Διψήφια θετική επίδραση στα προσαρμοσμένα κέρδη και τις ταμειακές ροές από το πρώτο πλήρες οικονομικό έτος.
● Μερίσματα: Ισχυρό πλαίσιο διανομών, με προμέρισμα €0,50 το 2025 και ελάχιστο ετήσιο μέρισμα €1,00 από το 2026.
Ο Karel Komarek, Ιδρυτής και Πρόεδρος της Allwyn και της KKCG Group AG δήλωσε:
«Η σημερινή ανακοίνωση επαναπροσδιορίζει τον κλάδο, σηματοδοτώντας τη δημιουργία της δεύτερης μεγαλύτερης εισηγμένης εταιρείας τυχερών παιγνίων παγκοσμίως. Η συνδυασμένη ισχύς και οι επενδύσεις της Allwyn σε τεχνολογία και περιεχόμενο θα επιταχύνουν την καινοτομία και θα ενισχύσουν τη διεθνή ανάπτυξη».
Ο Robert Chvatal, CEO της Allwyn σημείωσε:
«Η συνένωση αυτή αποτελεί φυσική εξέλιξη για την Allwyn. Θα επιτρέψει ταχύτερη ανάπτυξη και κοινή στρατηγική brand και τεχνολογίας σε όλο τον Όμιλο».
Ο Jan Karas, CEO του ΟΠΑΠ:
«Η συμφωνία δημιουργεί μια εταιρεία με ηγετική θέση, ισχυρή ελληνική κληρονομιά και συνεχή παρουσία στο ελληνικό χρηματιστήριο».
Ο Pavel Mucha, CFO του ΟΠΑΠ:
«Η συνένωση θα συνεχίσει να αποδίδει ισχυρά μερίσματα στους μετόχους, διατηρώντας ταυτόχρονα δυνατότητα επενδύσεων και εξαγορών που προσθέτουν αξία».
Δομή και συμμετοχές
● Η Allwyn θα εισφέρει τα περιουσιακά της στοιχεία (πλην των μετοχών ΟΠΑΠ) στη νέα εταιρεία LuxCo, με αντάλλαγμα νέες κοινές και προνομιούχες μετοχές.
● Η Allwyn θα κατέχει περίπου 78,5% της Συνενωμένης Εταιρείας, ενώ οι λοιποί μέτοχοι του ΟΠΑΠ το 21,5%.
● Ο Όμιλος KKCG θα ελέγχει 85% των δικαιωμάτων ψήφου.
● Η συναλλαγή αποτιμά την Allwyn σε €8,967 δισ. καθαρά από υποχρεώσεις.
Το Διοικητικό Συμβούλιο της νέας Allwyn θα αποτελείται από οκτώ μέλη, με τον Karel Komarek ως Πρόεδρο και ποσοστό 50% ανεξάρτητων μη εκτελεστικών μελών.
Μερισματική πολιτική
● Προμέρισμα ΟΠΑΠ: €0,50/μετοχή τον Νοέμβριο 2025.
● Τελικό μέρισμα Συνενωμένης Εταιρείας: €0,80/μετοχή μετά την ολοκλήρωση της Συναλλαγής.
● Από το 2026 και εξής: ετήσιο ελάχιστο μέρισμα €1,00/μετοχή, με δυνατότητα επανεπένδυσης (scrip option).
● Εξετάζονται επίσης ειδικά μερίσματα και προγράμματα επαναγοράς μετοχών.
Ο λόγος καθαρού χρέους προς EBITDA (pro forma) διαμορφώνεται σε 2,7x, με στόχο 2,5x μεσοπρόθεσμα, διατηρώντας ευελιξία για νέες επενδύσεις και αποδόσεις προς μετόχους.
Διοίκηση και επόμενα βήματα
● CEO: Robert Chvatal
● CFO: Kenneth Morton
● Η υφιστάμενη ομάδα του ΟΠΑΠ (Jan Karas, Pavel Mucha) θα συνεχίσει να ηγείται των δραστηριοτήτων Ελλάδας και Κύπρου.
● Η ολοκλήρωση της Συναλλαγής αναμένεται εντός Α΄ τριμήνου 2026, μετά την έγκριση των μετόχων και των εποπτικών αρχών.
