Σε νέα φάση ανάπτυξης εισέρχεται η Trastor ΑΕΕΑΠ με διεύρυνση του χαρτοφυλακίου ακινήτων της. Η εισηγμένη ΑΕΕΑΠ επεκτείνει το χαρτοφυλάκιο της (που σήμερα αριθμεί 65 ακίνητα, αξία 822,6 εκατ. ευρώ και πληρότητα 98%), με αύξηση μετοχικού κεφαλαίου έως 150 εκατ. ευρώ εστιάζοντας σε prime γραφεία και πράσινα logistics.
Την στρατηγική της εταιρείας παρουσίασαν οι Τάσος Καζίνος, Διευθύνων Σύμβουλος, Λάμπρος Παπαδόπουλος, ο Πρόεδρος του ΔΣ, Αφροδίτη Αβραμέα Οικονομική Διευθύντρια (CFO), Γιώργος Φιλόπουλος Διευθυντής Επενδύσεων (CIO), Δημήτρης Πολυχρονόπουλος Επικεφαλής της Νομικής Υπηρεσίας και Γιώργος Θεοδωρόπουλος Υπεύθυνος Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου.
Όπως ανέφερε η διοικητική ομάδα της Trastor στο πλαίσιο ενημερωτικής συνάντησης η αύξηση που θα ξεκινήσει την ερχόμενη Δευτέρα 11 Μαϊου και θα διαρκέσει έως τις 13 Μαϊου συνδέεται άμεσα και με τη διεύρυνση της μετοχικής βάσης, ώστε να καλυφθεί και το όριο διασποράς του 15% που θέτει ο κανονισμός του Χρηματιστηρίου. Μάλιστα, έχει αποφασισθεί ότι αν δεν επιτευχθεί το συγκεκριμένο ποσοστό, η διαδικασία θα ακυρωθεί, κίνηση που ερμηνεύεται ως προσπάθεια διασφάλισης των επενδυτών.
“Η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, ύψους έως 150 εκατ. ευρώ, δεν είναι απλώς μια χρηματοδοτική κίνηση, τόνισε ο Τάσος Καζίνος. Είναι ταυτόχρονα εργαλείο ανάπτυξης, διεύρυνσης της μετοχικής βάσης και συμμόρφωσης με τις νέες απαιτήσεις διασποράς του Χρηματιστηρίου Αθηνών.
Στόχος είναι η χρηματοδότηση της επόμενης φάσης ανάπτυξης, αλλά και η προσέλκυση νέων επενδυτών. Και διευκρίνησε ότι η Τράπεζα Πειραιώς, ως βασικός μέτοχος, υποστηρίζει την αύξηση με τουλάχιστον 50 εκατ. ευρώ.”
Από το 2017 η Trastor έχει πραγματοποιήσει 74 εξαγορές, επενδύοντας €609 εκατ. και αυξάνοντας την αξία του χαρτοφυλακίου κατά 13,7 φορές.
Η βάση της στρατηγικής της, είναι η δημιουργία προϊόντος που η αγορά δυσκολεύεται να προσφέρει, όπως σύγχρονα, ενεργειακά αναβαθμισμένα γραφεία και πιστοποιημένες εγκαταστάσεις logistics σε περιοχές υψηλής ζήτησης.
Στην αγορά γραφείων, το διαθέσιμο απόθεμα ποιοτικών, ενεργειακά αποδοτικών χώρων παραμένει εξαιρετικά περιορισμένο, με αποτέλεσμα τα νέα ακίνητα να προμισθώνονται σε μεγάλο βαθμό. Αντίστοιχα, στον κλάδο των logistics, η έλλειψη σύγχρονων αποθηκών ενισχύει περαιτέρω τη διαπραγματευτική θέση των ιδιοκτητών, ενώ οι αποδόσεις εξακολουθούν να κινούνται σε επίπεδα υψηλότερα από την υπόλοιπη Ευρώπη.
Ταυτόχρονα, η εταιρεία συνεχίζει την «εκκαθάριση» των μη στρατηγικών ακινήτων (non-core assets). Ήδη έχουν δρομολογηθεί αποεπενδύσεις ύψους 60 εκατ. ευρώ, καθώς η Trastor μετακινείται από μικρά ακίνητα των 2,5 εκατ. ευρώ σε αυτοτελή κτίρια μέσης αξίας 13 εκατ. ευρώ, θωρακίζοντας την κερδοφορία και την αποτελεσματικότητα της πλατφόρμας της.
Κεντρικό στοιχείο της είναι το μοντέλο manage-to-core. Αγοράζει ακίνητα σε καλές τοποθεσίες, συχνά με χαμηλότερα ενοίκια ή ανάγκη αναβάθμισης, επενδύει σε capex και πράσινες πιστοποιήσεις και στη συνέχεια επιδιώκει υψηλότερα μισθώματα και κεφαλαιακή υπεραξία.
Η Trastor, υπογράμμισε ο κ. Καζίνος, αναζητά ακίνητα με τα κατάλληλα χαρακτηριστικά και μεγάλες επιφάνειες, τα οποία μπορούν να αναβαθμιστούν ποιοτικά και ενεργειακά. Με αυτόν τον τρόπο δημιουργεί προϊόν που είτε δεν υπάρχει στην αγορά είτε θα κόστιζε πολύ ακριβότερα αν αγοραζόταν έτοιμο.
Τα γραφεία παραμένουν ο βασικός πυλώνας του χαρτοφυλακίου. Η εταιρεία εστιάζει σε περιοχές όπως το Μαρούσι και το κέντρο της Αθήνας, όπου η ζήτηση για σύγχρονα, αυτοτελή και ενεργειακά αποδοτικά κτίρια είναι ισχυρή.
Η Trastor βλέπει αυξημένο ενδιαφέρον για το κέντρο της Αθήνας, αρκεί να υπάρχουν αυτοτελή κτίρια που μπορούν να διαχειριστούν και να αναβαθμιστούν συνολικά. Η εταιρεία, θέλει να παρουσιάσει και στο κέντρο μοντέρνα, αισθητικά αναβαθμισμένα κτίρια γραφείων, αξιοποιώντας την έλλειψη σύγχρονου αποθέματος.
Η αύξηση κεφαλαίου συνδέεται με συγκεκριμένο επενδυτικό πλάνο. Η Trastor έχει δημιουργήσει ένα pipeline, μια δεξαμενή επενδυτικών ευκαιριών, ύψους 568 εκατ. ευρώ, με προτεραιοποιημένες επενδύσεις 55 εκατ. ευρώ σε τρία ακίνητα στο κέντρο της Αθήνας, τα οποία συνδέονται με συμφωνία με την Εθνική Ασφαλιστική.
Σύμφωνα με τη διοίκηση, τα δύο από τα τρία ακίνητα θα αναβαθμιστούν, ενώ το τρίτο είναι ήδη μισθωμένο. Πρόκειται για επενδύσεις στο κέντρο της Αθήνας, μεταξύ άλλων στην Καραγιώργη Σερβίας, στην πλατεία Κοτζιά και στην οδό Αθηνάς, με στόχο αποδόσεις περίπου 7% έως 8,5%.
Το σχέδιο προβλέπει την τοποθέτηση των καθαρών κεφαλαίων της αύξησης μέσα σε περίπου 12 μήνες και, στη συνέχεια, τη χρήση πρόσθετης μόχλευσης περίπου 150 εκατ. ευρώ. Με αυτόν τον τρόπο, η εταιρεία εκτιμά ότι μπορεί να κινητοποιήσει συνολικές επενδύσεις τουλάχιστον 300 εκατ. ευρώ σε ορίζοντα δύο έως δυόμισι ετών.
Στόχος είναι η αξία του χαρτοφυλακίου να κινηθεί από τα περίπου 822 εκατ. ευρώ σήμερα σε επίπεδα άνω του 1,2 δις ευρώ, με τη διοίκηση να διατηρεί παράλληλα στόχο καθαρού LTV 40%-45%.
