Άνοιξε σήμερα το βιβλίο προσφορών για την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της ΔΕΗ, με στόχο την άντληση έως και 4,3 δισ. ευρώ, σε μία από τις μεγαλύτερες χρηματοδοτικές κινήσεις των τελευταίων ετών στην ελληνική αγορά.
Η διαδικασία θα ολοκληρωθεί την Τετάρτη, ενώ η εταιρεία επιδιώκει να ενισχύσει τη χρηματοδοτική της βάση προκειμένου να στηρίξει το νέο επενδυτικό πρόγραμμα ύψους 24 δισ. ευρώ έως το 2030, με έμφαση στην ενεργειακή μετάβαση, τις ΑΠΕ και τις διεθνείς δραστηριότητες.
Η ανώτατη τιμή διάθεσης ορίστηκε στα 19,75 ευρώ ανά μετοχή, όσο δηλαδή και το κλείσιμο της μετοχής την Παρασκευή, χωρίς να έχει τεθεί κατώτατη τιμή. Σύμφωνα με πληροφορίες της αγοράς, η τελική τιμή αναμένεται να κινηθεί χαμηλότερα, πιθανότατα στην περιοχή των 18-19 ευρώ, ώστε να υπάρξει ελκυστικό discount για τους επενδυτές.
Ιδιαίτερα ισχυρό εμφανίζεται ήδη το ενδιαφέρον από το εξωτερικό, καθώς εκτιμάται ότι το ανεπίσημο βιβλίο προσφορών έχει καταγράψει ζήτηση που προσεγγίζει ακόμη και τα 10 δισ. ευρώ. Παρά την υψηλή ζήτηση, η διοίκηση της ΔΕΗ φαίνεται να απορρίπτει σενάρια για σημαντικά μεγαλύτερη αύξηση, επιδιώκοντας να περιορίσει τη dilution effect για τους υφιστάμενους μετόχους.
Το μεγαλύτερο μέρος της έκδοσης αναμένεται να καλυφθεί από ξένους θεσμικούς επενδυτές, hedge funds και μεγάλα επενδυτικά χαρτοφυλάκια, ενώ το ελληνικό βιβλίο προσφορών εκτιμάται ότι θα κινηθεί μεταξύ 200 και 300 εκατ. ευρώ.
Στην αγορά κυκλοφορούν ήδη ονόματα πιθανών anchor investors, μεταξύ των οποίων διεθνή funds και επενδυτικοί οργανισμοί, χωρίς ωστόσο να έχουν επιβεβαιωθεί επίσημα οι τελικές συμμετοχές. Σίγουρη θεωρείται η συμμετοχή του ελληνικού Δημοσίου, που θα διατηρήσει το ποσοστό του, καθώς και επενδυτών που ήδη διαθέτουν παρουσία στη μετοχική σύνθεση της εταιρείας.
Η αύξηση κεφαλαίου θεωρείται κομβικής σημασίας για τη νέα στρατηγική της ΔΕΗ, η οποία επιδιώκει να επιταχύνει την ανάπτυξη στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, τα δίκτυα και τις διεθνείς αγορές, σε ένα ιδιαίτερα απαιτητικό ενεργειακό και γεωπολιτικό περιβάλλον.
