Ισχυρό επενδυτικό ενδιαφέρον συγκέντρωσε από την πρώτη κιόλας ημέρα η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου (ΑΜΚ) της AKTOR, καθώς το βιβλίο προσφορών καλύφθηκε σε σύντομο χρονικό διάστημα και στη συνέχεια υπερκαλύφθηκε πάνω από δύο φορές. Η ανταπόκριση της αγοράς ενισχύει τις εκτιμήσεις της διοίκησης ότι ο όμιλος θα εξασφαλίσει τα απαραίτητα κεφάλαια για την υλοποίηση του μεγαλύτερου επενδυτικού προγράμματος στην ιστορία του, συνολικού ύψους 3 δισ. ευρώ έως το 2031.
Η διαδικασία αφορά συνδυασμένη προσφορά έως 78 εκατ. νέων κοινών ονομαστικών, άυλων μετοχών, ονομαστικής αξίας 0,30 ευρώ η καθεμία, με ανώτατη τιμή διάθεσης τα 13,52 ευρώ ανά μετοχή. Το βιβλίο προσφορών θα παραμείνει ανοικτό έως τις 23 Ιουλίου, ενώ αμέσως μετά θα ακολουθήσει η διεθνής ομολογιακή έκδοση ύψους 300 εκατ. ευρώ, ολοκληρώνοντας το χρηματοδοτικό σχέδιο του ομίλου.
Η ιδιαίτερα ισχυρή ζήτηση που καταγράφηκε από τις πρώτες ώρες της διαδικασίας δημιουργεί προϋποθέσεις ώστε τα συνολικά κεφάλαια που θα αντλήσει η AKTOR από την αύξηση κεφαλαίου και την ομολογιακή έκδοση να ξεπεράσουν το 1 δισ. ευρώ. Η διοίκηση έχει αφήσει ανοιχτό το ενδεχόμενο διεύρυνσης της ΑΜΚ, εφόσον οι συνθήκες της αγοράς και η ζήτηση από τους επενδυτές το επιτρέψουν.
Καθοριστικό ρόλο στη θετική εικόνα διαδραμάτισαν οι επαφές που πραγματοποίησε η διοίκηση το προηγούμενο διάστημα με διεθνείς θεσμικούς επενδυτές μέσω παρουσιάσεων σε Λονδίνο, Παρίσι και Ηνωμένες Πολιτείες. Όπως εκτιμά ο όμιλος, το ενδιαφέρον που εκδηλώθηκε επιβεβαιώνει ότι η AKTOR έχει πλέον ενταχθεί στο επενδυτικό «ραντάρ» μεγάλων διεθνών χαρτοφυλακίων, τα οποία εξετάζουν την τοποθέτησή τους στην εταιρεία.
Την αναδοχή τόσο της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου όσο και της διεθνούς ομολογιακής έκδοσης έχουν αναλάβει οι Goldman Sachs, Bank of America και UBS. Η συμμετοχή των τριών διεθνών επενδυτικών τραπεζών θεωρείται ψήφος εμπιστοσύνης στο επιχειρηματικό σχέδιο και στις αναπτυξιακές προοπτικές του ομίλου.
Παράλληλα, οι βασικοί μέτοχοι έχουν ήδη γνωστοποιήσει την πρόθεσή τους να συμμετάσχουν στην αύξηση κεφαλαίου με περίπου 350 εκατ. ευρώ, ενισχύοντας περαιτέρω την επιτυχία της διαδικασίας. Ωστόσο, στόχος της διοίκησης είναι και η διεύρυνση της μετοχικής βάσης μέσω της εισόδου νέων διεθνών επενδυτών, καθώς η αύξηση του free float εκτιμάται ότι θα βελτιώσει τη ρευστότητα της μετοχής και θα ενισχύσει τη χρηματιστηριακή αξία του ομίλου.
Μετά την ολοκλήρωση της κεφαλαιακής ενίσχυσης, η AKTOR εκτιμά ότι θα διαθέτει μία από τις ισχυρότερες κεφαλαιακές βάσεις στον ελληνικό κλάδο των υποδομών και της ενέργειας. Σύμφωνα με τους στόχους που έχει παρουσιάσει στους επενδυτές, η χρηματιστηριακή αξία του ομίλου αναμένεται να διαμορφωθεί κοντά στα 3,5 δισ. ευρώ, με ταμειακά διαθέσιμα άνω του 1,2 δισ. ευρώ και ανεκτέλεστο υπόλοιπο έργων περίπου 5 δισ. ευρώ.
Το επιχειρηματικό πλάνο προβλέπει κύκλο εργασιών 2,3-2,8 δισ. ευρώ και προσαρμοσμένο EBITDA 375-425 εκατ. ευρώ σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα, ενώ μακροπρόθεσμα οι στόχοι ανεβαίνουν σε έσοδα 4,5-5 δισ. ευρώ και EBITDA 600-700 εκατ. ευρώ, με στόχο η AKTOR να εξελιχθεί σε έναν από τους μεγαλύτερους ομίλους υποδομών και ενέργειας στη Νοτιοανατολική Ευρώπη.
Οι επενδύσεις του ομίλου θα επικεντρωθούν σε τέσσερις βασικούς πυλώνες: τις κατασκευές, τις παραχωρήσεις, το υγροποιημένο φυσικό αέριο (LNG) και τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας. Από το συνολικό επενδυτικό πρόγραμμα των 3 δισ. ευρώ, περίπου 1,3 δισ. ευρώ θα κατευθυνθούν σε έργα παραχωρήσεων και ΣΔΙΤ, περίπου 1 δισ. ευρώ στον ενεργειακό τομέα και τις ΑΠΕ, ενώ τα υπόλοιπα κεφάλαια θα χρηματοδοτήσουν την ανάπτυξη των υπόλοιπων δραστηριοτήτων του ομίλου.
Σημαντικό ρόλο στον νέο σχεδιασμό διαδραματίζει και η στρατηγική συνεργασία με τη Motor Oil, μέσω των αποκλειστικών διαπραγματεύσεων για την απόκτηση συμμετοχής στο υπό ανάπτυξη FSRU στους Αγίους Θεοδώρους, καθώς και στις εταιρείες ΗΛΕΚΤΩΡ και THALIS. Παράλληλα, ο όμιλος σχεδιάζει την ανάπτυξη χαρτοφυλακίου ΑΠΕ ισχύος 550 MW έως το τέλος του 2026 και 1 GW έως το 2027, ενώ εξετάζει και νέες επενδύσεις σε έργα αποθήκευσης ενέργειας στη Βουλγαρία, με στόχο τη δημιουργία μιας πλήρως καθετοποιημένης ενεργειακής πλατφόρμας τα επόμενα χρόνια.
 της AKTOR, καθώς το βιβλίο προσφορών){kind=link}